STOCHASTIC DEFLATOR FOR AN ECONOMIC SCENARIO GENERATOR WITH FIVE FACTORS - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2018

STOCHASTIC DEFLATOR FOR AN ECONOMIC SCENARIO GENERATOR WITH FIVE FACTORS

Résumé

In this paper, we implement a stochastic deflator with four economic and financial risk factors: interest rates, stock prices, default intensities, and convenience yields. We examine the deflator with different financial assets, such as stocks, zero‐coupon bonds, vanilla options, and corporate coupon bonds. Our numerical results show the reliability of the deflator approach in pricing financial derivatives.
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Origine Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

hal-01730072 , version 1 (12-03-2018)
hal-01730072 , version 2 (30-05-2018)
hal-01730072 , version 3 (28-08-2018)
hal-01730072 , version 4 (06-02-2019)

Identifiants

  • HAL Id : hal-01730072 , version 1

Citer

Po-Keng Cheng, Frédéric Planchet. STOCHASTIC DEFLATOR FOR AN ECONOMIC SCENARIO GENERATOR WITH FIVE FACTORS. 2018. ⟨hal-01730072v1⟩
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