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Pré-Publication, Document De Travail Année : 2020

Markovian model for granting credit in microfinance

Modèle markovien d'octroi de crédit en microfinance

Issouf Abdou
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 1055205
Rivo Rakotozafy
  • Fonction : Directeur de publication
  • PersonId : 1055206

Résumé

Starting from the generalized model of Osman Khodr and Francine Diener [3], we present a model that meets the expectations of the microfinance institution (MFI) and that of borrowers and that incorporates all the characteristics of poor populations, know the tolerance in case of partial default and the possibility of having a progressive loan automatically. It is a learning model that will offer microfinance institutions a decision support tool more suited to their reality. It is based on a Markov chain which includes several states associated with the economic situation of the borrower including three types of beneficiaries: B_1 is the state of being beneficiary at initial time t = 1, B_2 is the state of being beneficiary at time t = 2, and I is the state of financial inclusion which means permanent beneficiary, A^1 the state of applicant and A^T … A^2 represent (T - 1) states of exclusion. We have modeled the behavior of a borrower by a parameter λ which depends on the probability α of success of the borrower. At the initial moment, λ= (1+α)/(1-α), this quantity changes as soon as the borrower passes from one state to another with a probability of success different from α. The agency’s decision to grant credit depends entirely on the parameter λ which is compared to the set subjective threshold values. The chance γ of having a loan (γ: probability of requesting credit granted) for a borrower depends on the parameter γ, with γ=1-1/λ, λ≠0. keywords: Microfinance, Credit Grant Decision, Markov Chain, Individual Loan, Dynamic Incentive, Updated Expected Profit
En partant du modèle généralisé de Osman Khodr et Francine Diener [3], nous présentons un modèle qui répond aux attentes de l’institution de microfinance (IMF) et celle des emprunteurs et qui incorpore toutes les caractéristiques des populations pauvres, à savoir la tolérance en cas de défaut partiel et la possibilité d’avoir un prêt progressif de façon automatique. C’est un modèle d’apprentissage qui offrira aux institutions de microfinance un outil d’aide à la décision plus adapté à leur réalité. Il est basé sur une chaîne de Markov qui comprend plusieurs états associés à la situation économique de l’emprunteur dont trois types de bénéficiaires : B_1 est l’état d’être bénéficiaire à l’instant initial t = 1, B_2 est l’état d’être bénéficiaire à l’instant t = 2 et I est l’état d’inclusion financière, c’est à dire être bénéficiaire permanent, A^1 est l’état de demandeur et A^T … A^2 représentent les (T - 1) états d’exclusion. Nous avons modélisé le comportement d’un emprunteur par un paramètre λ qui dépend de la probabilité α de réussite de l’emprunteur. A l’instant initial, λ= (1+α)/(1-α), cette quantité change dès que l’emprunteur passe d’un état à un autre avec une probabilité de réussite différente de α. La décision de l’agence d’accorder un crédit dépend entièrement du paramètre λ qui est comparé aux valeurs-seuils subjectives fixées. La chance γ d’avoir un prêt (γ: probabilité de demande de crédit accordée) pour un emprunteur est fonction du paramètre γ, avec γ=1-1/λ, λ≠0. MOTS-CLÉS : Microfinance, Décision d'octroi de crédit, chaîne de Markov, Prêt individuel, Incitation dynamique, Profit espéré actualisé
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Modèle de prêt individuel en microfinance.pdf (373.9 Ko) Télécharger le fichier
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-02302135 , version 1 (01-10-2019)
hal-02302135 , version 2 (24-01-2022)
hal-02302135 , version 3 (25-07-2023)

Licence

Copyright (Tous droits réservés)

Identifiants

  • HAL Id : hal-02302135 , version 3

Citer

Philibert Andriamanantena, Issouf Abdou, Mamy Raoul Ravelomanana, Rivo Rakotozafy. Markovian model for granting credit in microfinance. 2020. ⟨hal-02302135v3⟩

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