Symmetries of the backward heat equation with potential and interest rate models - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Article Dans Une Revue Comptes rendus de l'Académie des sciences. Série I, Mathématique Année : 2014

Symmetries of the backward heat equation with potential and interest rate models

Résumé

We compute the isovector algebra of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation when the potential belongs to a class that strictly includes quadratic potentials, and then determine a canonical basis for it. This setting allows us to parametrize canonically the important class of one factor interest rate models. To cite this article: P.Lescot, H.Quintard, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 340 (2005). Résumé Symétries de l'´ equation de la chaleur rétrograde avec potentiel et modèles de taux d'intérêt. Nous calculons l'algèbre des isovecteurs de l'´ equation de Hamilton-Jacobi-Bellman lorsque le potentiel appartientàappartientà une certaine classe qui inclut strictement celle des potentiels quadratiques, et en déterminons ensuite une base canonique.
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hal-01671559 , version 1 (22-12-2017)

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  • HAL Id : hal-01671559 , version 1

Citer

Paul Lescot, Hélène Quintard. Symmetries of the backward heat equation with potential and interest rate models. Comptes rendus de l'Académie des sciences. Série I, Mathématique, 2014. ⟨hal-01671559⟩
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