Symmetries of the backward heat equation with potential and interest rate models
Résumé
We compute the isovector algebra of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation when the potential belongs to a class that strictly includes quadratic potentials, and then determine a canonical basis for it. This setting allows us to parametrize canonically the important class of one factor interest rate models. To cite this article: P.Lescot, H.Quintard, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 340 (2005). Résumé Symétries de l'´ equation de la chaleur rétrograde avec potentiel et modèles de taux d'intérêt. Nous calculons l'algèbre des isovecteurs de l'´ equation de Hamilton-Jacobi-Bellman lorsque le potentiel appartientàappartientà une certaine classe qui inclut strictement celle des potentiels quadratiques, et en déterminons ensuite une base canonique.
Domaines
Probabilités [math.PR]
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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