Pré-Publication, Document De Travail Année : 2018

On a certain local martingale in a general diffusion setting

Résumé

For a one-dimensional continuous strong Markov process Y we present an explicit construction of a convex function q such that q(Y t)−t, t ≥ 0, is a local martingale. As an application we deduce some integrability properties of Y evaluated at stopping times and present a proof of Feller's test for explosions based directly on that function q.

Fichier principal
Vignette du fichier
certain_loc_mart_HAL.pdf (239.13 Ko) Télécharger le fichier
Origine Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
Licence

Dates et versions

hal-01700656 , version 1 (05-02-2018)

Licence

Identifiants

  • HAL Id : hal-01700656 , version 1

Citer

Stefan Ankirchner, Maike Klein, Thomas Kruse, Mikhail Urusov. On a certain local martingale in a general diffusion setting. 2018. ⟨hal-01700656⟩
264 Consultations
188 Téléchargements

Partager

  • More