Pré-Publication, Document De Travail Année : 2012

Asymptotic behavior for the joint distribution of the CIR process and its integral

Résumé

We study the asymptotic behavior of distribution density of a combination of the CIR process and its integral. We show that the tails of the cumulative distribution of any combination of the CIR and its integral behave as exp(-c |y|), where c is a positive constant depending on time and on CIR parameters.

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Sidi Mohamed Ould Aly. Asymptotic behavior for the joint distribution of the CIR process and its integral. 2012. ⟨hal-00672000v2⟩
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