Microfinance and microentrepreneurship in the context of shocks: An analysis through resilience and financial literacy
Microfinance et microentrepreneuriat en contexte de chocs : Une analyse par la résilience et la littératie financière
Résumé
Social and economic performance analysis approaches are not enough when it comes to
analyzing the financial effects of microfinance programs on beneficiary microenterprises. The
welfarist approach considers the poverty situation of the beneficiaries but does not focus
attention on the performance of microenterprises led by microborrowers. The institutionalist
approach that examines the financial viability of microfinance organizations (MFOs) does not
sufficiently consider resilience in the context of shocks. In this thesis by article, we first studied
the resilience of Haitian MFOs during the period of recent crises. Then, at the beneficiary level,
we analyzed the conditions of microfinance and the level of financial literacy as determinants
of the financial performance of micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs).
There is a crisis that has been taking hold in the country since 2018; nevertheless, the actors of
microfinance intermediation keep working. In this context, the mean question that we have
studied is: How to explain the sustainability of microfinance intermediation in Haiti? The first
chapter analyzes the level of resilience of MFOs in order to determine their capacity to offer
financial services to microenterprises in a climate of continuous crisis and acute shocks. This
chapter focuses on the following question: To what extent have Haitian MFOs been resilient in
the face of the shocks that the country is going through? The peyi lòk and the COVIDLockdown
were taken as cases of shock. The analysis is conducted using empirical data drawn
from a survey of 30 MFOs spread over the 10 geographical departments of Haiti. All MFOs
have recovered from the two main shocks suffered. The estimation of an econometric model
reveals that the quality of the credit portfolio is the main factor associated with the level of
resilience FMOs, according to the literature.
The second chapter focuses on the level of financial literacy of fruit and vegetable merchants
across the metropolitan area of Port-au-Prince and its impact on the financial performance of
their microenterprises. Women microentrepreneurs face challenges, particularly: insufficient
capital, illiteracy, lack of knowledge, lack of training program, lack of management experience
or more generally the low level of financial literacy as an important problem in the development
of their microenterprises. In this chapter, we studied the following questions: what is the level of financial literacy of women leaders of microenterprises involved in the sale of fruits and
vegetables in the metropolitan region of Port-au-Prince? Is this level of financial literacy higher
for women who have participated in financial intermediation? And finally, does the level of
financial literacy strengthen the performance of microenterprises? The study was conducted
among 106 fruit and vegetable merchants across the metropolitan area of Port-au-Prince. The
results reveal that women entrepreneurs who are clients of microfinance organizations have a
higher level of financial literacy than others.
In the third chapter, we started from the idea that the performance of an MSME is linked by the
characteristics of credit and the profile of microentrepreneurs. Which brings us to this question:
is the performance of microenterprises enhanced by the financing conditions and the financial
literacy of the beneficiary microentrepreneurs? The analysis was conducted using a sample of
544 beneficiaries established by area sampling spread over thirteen municipalities in four
geographical departments of the country. The financial performance of microenterprises is
enhanced by favorable microfinance conditions and a medium or high level of financial literacy
among microentrepreneurs. The results of this research, a first on financial literacy in Haiti,
contribute to the literature.
Les approches d’analyse par les performances sociale et financière ne suffisent pas lorsqu'il
s'agit d’analyser les effets financiers des programmes de microfinance sur les
microentreprises bénéficiaires. L’approche welfariste prend en compte la situation de
pauvreté des bénéficiaires mais ne concentre pas l’attention sur la performance des
microentreprises dirigées par les microemprunteurs. L’approche institutionnaliste qui
considère la viabilité financière des organisations de microfinance (OMF) ne tient pas assez
en compte la résilience en contexte de chocs. Dans cette thèse par article, nous avons d’abord
étudié la résilience des OMF haïtiennes durant la période de crises récentes. Ensuite, au
niveau des bénéficiaires, nous avons analysé les conditions de microfinancement et le niveau
de littératie financière comme déterminants de la performance financière des micro, petites
et moyennes entreprises (MPME).
Malgré la crise qui s’est installée dans le pays depuis 2018, les acteurs de l’intermédiation de
la microfinance subsistent. Dans ce contexte, la question générale qui nous intéresse est :
Comment expliquer la pérennité de l’intermédiation microfinancière en Haïti ? Cette
question est abordée dans les trois chapitres de la thèse. Le premier chapitre analyse le niveau
de résilience des OMF afin de déterminer leur capacité à offrir de services financiers aux
microentreprises dans un climat de crise continue et de chocs aigus. Il s’intéresse à la
question suivante : les OMF haïtiennes ont-elles été résilientes face aux chocs que traverse
le pays ? Le peyi lòk et le COVID-Lockdown ont été retenus comme cas de chocs. L’analyse
a été effectuée à partir d’une enquête auprès de 30 OMF à travers les 10 départements
géographiques d’Haïti. Toutes ces OMF se sont relevées des deux principaux chocs subis.
L’estimation d’un modèle économétrique révèle que la qualité du portefeuille de crédit est le
principal facteur associé au niveau de résilience des OMF, conformément à la littérature.
Le deuxième chapitre porte sur le niveau de littératie financière des marchandes de fruits et
légumes à travers l’aire métropolitaine de Port-au-Prince et son impact sur la performance
financière de leurs microentreprises clientes des OMF. Ces femmes microentrepreneures ont
fait face à des défis, tels que l’insuffisance de capital financier, l’analphabétisme, le manque
de connaissances, l’absence de programme de formation, le manque d’expérience en gestion
ou plus généralement le faible niveau de littératie financière comme problème important dans
le développement de leurs microentreprises. Dans ce chapitre, nous avons étudié les
questions suivantes : Quel est le niveau de littératie financière des femmes dirigeantes des
microentreprises impliquées dans la vente de fruits et légumes dans la région métropolitaine
de Port-au-Prince ? Ce niveau de littératie financière est-il plus élevé pour les femmes ayant
participé à l’intermédiation financière ? Et enfin, le niveau de littératie financière accroît-il
la performance des microentreprises ? L’étude a été menée auprès de 106 marchandes de
fruits et légumes à travers l’aire métropolitaine de Port-au-Prince. Les résultats montrent que
les clientes des organisations de microfinance ont un niveau de littératie financière plus élevé
que les autres.
Dans le troisième chapitre, nous sommes partis de l’idée que la performance d’une MPME
est liée aux caractéristiques du crédit et au profil du microentrepreneur. Ce qui nous amène
à cette interrogation : La performance des microentreprises est-elle renforcée par les
conditions de microfinancement et le niveau de littératie financière des microentrepreneurs ?
L’analyse a été menée à partir d’un échantillon de 544 bénéficiaires établi par sondage
aréolaire étalé sur treize communes dans quatre départements géographiques du pays. La
performance financière des microentreprises est renforcée par des conditions de
microfinancement favorables et un niveau de littératie financière moyen ou élevé des
microentrepreneurs. Les résultats de cette recherche, une première sur la littératie financière
en Haïti, contribuent à la littérature.
| Origine | Fichiers produits par l'(les) auteur(s) |
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