L’intervention des régulateurs afin d’atténuer les pertes provoquées par la crise de la Covid-19 : quels effets sur la qualité de l’information financière publiée par les banques ?
Résumé
The article investigates on the effect of measures announced by bank regulators to reduce the impact of the Covid-19 crisis on the quality of financial information published by banks. They were facilitated by the IFRS 9 standard, which grants a high degree of discretion to banks in the measurement of their allowances for credit risk. The literature shows that banks adjust their loan loss provisions to smooth financial result. Based on a
sample of 51 listed European banks and 43 listed American banks, we observe that, in 2020, the risky
outstanding loans have decreased and the loan loss provisions have slightly increased for European banks, despite the substantial reduction in GDP. This effect is even more pronounced for European banks based in the countries most affected by the crisis, which suggests that banks’ financial report did not fully reflect the economic reality.
L’article s’interroge sur l’effet des mesures prises par les régulateurs bancaires en 2020 pour limiter l’impact de la crise de la Covid-19 sur la qualité de l’information financière publiée par les banques. Elles furent facilitées par la norme IFRS 9, qui accorde une grande latitude aux banques dans le calcul de leurs dépréciations pour risque de crédit (DRC). La littérature montre que les banques ajustent leurs provisions sur prêt afin de lisser leur résultat financier. A partir d’un échantillon de 51 banques européennes cotées et 43 banques américaines cotées, nous constatons qu’en 2020, l’encours à risque a diminué et les DRC n’ont que légèrement augmenté pour les banques européennes, malgré la diminution sensible du PIB. L’effet est encore plus marqué pour les banques européennes situées dans les pays les plus affectés par la crise, ce qui indique que les comptes des banques n’ont pas parfaitement reflété la réalité économique.
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Article IFRS 9 et COVID19-AFC 2022_Version_130522.pdf (1016.4 Ko)
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