La prise en compte du risque en comptabilité, le cas des industries extractives - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Article Dans Une Revue Revue française de gestion industrielle Année : 2023

Capturing risks in accounting, the case of extractive industries

La prise en compte du risque en comptabilité, le cas des industries extractives

Résumé

In their intent to define standards related to extractive activities, many accounting standard setters have addressed the following question: What estimate of future growth prospects is useful to investors in addition to balance sheet and income statement information? Our study uses the Ohlson model (1995) on a sample of 52 companies, listed over a period of 11 years (1996-2006) in order to test the relevance of 4 forward-looking vectors, as complements to the book value and net earnings : the optional values of oil reserves, the free cash flows, the capex and the crude oil price volatility. Our results suggest that a heuristic reserve value based on informational items contributing to a real option pricing is the most informative and least redundant forward-looking value. They question the usefulness of reporting of forward-looking results in the form of point estimates.
Alors qu’ils cherchaient à définir une norme spécifique aux activités extractives, de nombreux normalisateurs comptables ont tenté de répondre à la question suivante : quelle estimation des perspectives de croissance future est utile aux investisseurs en complément des informations issues du bilan et du compte de résultat ? Notre étude emploie le modèle d’Ohlson (1995) sur un échantillon de 52 entreprises cotées pendant une période de 11 ans (1996-2006) et examine la pertinence informationnelle de quatre vecteurs orientés vers le futur : la valeur optionnelle des réserves de pétrole, les flux de trésorerie disponibles, les capex et la volatilité du prix du pétrole brut. Nos résultats suggèrent qu’une valeur heuristique des réserves considérées comme une option réelle sur un volume de pétrole découvert est la plus informative et la moins redondante des valeurs prospectives testées. Ils remettent en cause l’utilité de la communication de résultats futurs sous forme d’estimations ponctuelles.
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202110128 La prise en compte du risque en comptabilité lecas des activités extractives (1).pdf (707.87 Ko) Télécharger le fichier
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-04280973 , version 1 (15-11-2023)

Identifiants

  • HAL Id : hal-04280973 , version 1

Citer

Véronique Blum, Charlotte Krychowski. La prise en compte du risque en comptabilité, le cas des industries extractives. Revue française de gestion industrielle, 2023, 37. ⟨hal-04280973⟩
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