The effects of the adoption of IFRS 9 on the comparability and the predictive ability on banks’ loan loss allowances - Archive ouverte HAL
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2021

The effects of the adoption of IFRS 9 on the comparability and the predictive ability on banks’ loan loss allowances

Résumé

This research investigates how the adoption, in 2018, of the IFRS 9 standard has affected banks’ loan loss provision and allowance disclosures. This constitutes one of the first post-implementation tests of this new standard. Overall, we found that the introduction of IFRS 9 has translated into a moderate loss for banks on the day of the adoption, with significant differences between rich and poor countries. Following the adoption of IFRS 9, sovereign credit ratings have gained greater influence on loan loss allowances, while the influence of impaired loans has been eroded; we posit that this is largely due to the recourse to expected credit loss models – which give considerable weight to credit ratings – to measure provisions. Our results suggest that the heterogeneity of provisioning practices has increased with the switch to IFRS 9, which has altered the comparability of provisions across banks. The association of LLAs with short term loan losses remains close, which contradicts their forward-looking character, unless we deny the effect of economic cycles.
Cet article a pour objet d’identifier les effets de l’adoption, en 2018, de la norme IFRS 9 sur les dotations et les provisions pour pertes de crédit divulguées par les banques. Il constitue l’un des premiers tests de post-implémentation de la nouvelle norme. Nos résultats montrent que l’adoption de la norme IFRS 9 a entrainé, lors de son application, une perte modérée pour les banques, avec des différences notables entre pays riches et pauvres. Les notes souveraines des pays où sont basées les banques ont vu leur influence sur les provisions augmenter, alors que celles des prêts non performants a diminué. Nous attribuons cela à l’utilisation des modèles d’espérance de perte de crédit pour le calcul des provisions, qui accordent un poids important à la notation financière. Nos résultats suggèrent que, suite à l’adoption de la norme IFRS 9, l’hétérogénéité des méthodes de calcul des provisions a augmenté, ce qui a altéré la comparabilité des provisions entre banques, L’adoption de la norme IFRS 9 n’a pas eu d’effet notable sur la relation étroite entre les provisions et les perte sur créances irrécouvrables à court-terme; ceci remet en question le principe de vision à long terme des provisions sous IFRS 9.
Fichier non déposé

Dates et versions

hal-03350978 , version 1 (21-09-2021)

Identifiants

  • HAL Id : hal-03350978 , version 1

Citer

Christophe Lejard, Eric Paget-Blanc, Jean-François Casta. The effects of the adoption of IFRS 9 on the comparability and the predictive ability on banks’ loan loss allowances. 2021. ⟨hal-03350978⟩
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