Quête de rendements et crise Covid-19 : la crise systémique fantôme - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Article Dans Une Revue Revue d'économie financière Année : 2021

Quête de rendements et crise Covid-19 : la crise systémique fantôme

Christophe Boucher
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 848015
  • IdRef : 115088075
Patrick Kouontchou
  • Fonction : Auteur

Résumé

La faiblesse persistante et structurelle des taux d’intérêt s’est accompagnée d’une prise de risque accrue de la part des investisseurs sur les marchés financiers faisant craindre une plus grande fragilité financière et une crise d’ampleur systémique émanant du shadow-banking. Cette augmentation de la prise de risque s’observe chez différents types d’investisseurs (de l’investisseur individuel à l’investisseur institutionnel) et à travers différents mécanismes (comportementaux et incitatifs). Le choc sanitaire et économique de la pandémie Covid-19 ne s’est pourtant pas transformé en une crise systémique parce qu’il a touché principalement des secteurs peu représentés sur les marchés financiers et surtout en raison d’un policy mix inédit. Ce faisant, la politique monétaire a encore accrue la faiblesse des taux d’intérêt et des rendements obligataires.

Mots clés

Fichier non déposé

Dates et versions

hal-03130958 , version 1 (04-02-2021)

Identifiants

  • HAL Id : hal-03130958 , version 1

Citer

Christophe Boucher, Patrick Kouontchou. Quête de rendements et crise Covid-19 : la crise systémique fantôme. Revue d'économie financière, 2021. ⟨hal-03130958⟩
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