Levier réglementaire et aléa moral des banques systémiques - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2021

Levier réglementaire et aléa moral des banques systémiques

Kévin Spinassou

Résumé

S'inspirant des récentes mesures du Comité de Bâle, ce papier présente un modèle théorique analysant le comportement des banques sous différentes régulations de leur levier. Nous examinons la prise de risque, l'aléa moral et l'endettement des banques avec une régulation commune, puis avec l'ajout d'un volant de capital pour les banques systémiques, puis lorsqu'un ratio de levier contracyclique est imposé. Nous montrons que les banques sont incitées à maximiser leur taille lorsqu'une restriction commune sur le levier est appliquée, mais sans opter pour davantage de risque. Un volant de capital supplémentaire pour les banques systémiques réduit l'aléa moral de ces banques, mais l'aléa moral de l'ensemble des banques est amplifié par la mise en place d'un ratio de levier contracyclique.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-02539378 , version 1 (10-04-2020)
hal-02539378 , version 2 (07-02-2021)

Identifiants

  • HAL Id : hal-02539378 , version 2

Citer

Kévin Spinassou. Levier réglementaire et aléa moral des banques systémiques. 2021. ⟨hal-02539378v2⟩
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