BUILDING ARBITRAGE-FREE IMPLIED VOLATILITY: SINKHORN'S ALGORITHM AND VARIANTS - Archive ouverte HAL
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2019

BUILDING ARBITRAGE-FREE IMPLIED VOLATILITY: SINKHORN'S ALGORITHM AND VARIANTS

Hadrien de March
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 1042583
Centre de Mathématiques Appliquées de l'Ecole polytechnique
Pierre Henry-Labordere
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 829976
Equity Derivatives Research Societe Generale

Résumé

We consider the classical problem of building an arbitrage-free implied volatility surface from bid-ask quotes. We design a fast numerical procedure, for which we prove the convergence, based on the Sinkhorn algorithm that has been recently used to solve efficiently (martingale) optimal transport problems.

Domaines

Finance quantitative [q-fin.CP]
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Hadrien De March  : Connectez-vous pour contacter le contributeur

https://hal.science/hal-02011533

Soumis le : vendredi 8 février 2019-01:54:44

Dernière modification le : dimanche 17 novembre 2024-03:32:43

Archivage à long terme le : jeudi 9 mai 2019-12:53:15

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Dates et versions

hal-02011533 , version 1 (08-02-2019)

Identifiants

Citer

Hadrien de March, Pierre Henry-Labordere. BUILDING ARBITRAGE-FREE IMPLIED VOLATILITY: SINKHORN'S ALGORITHM AND VARIANTS. 2019. ⟨hal-02011533⟩

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