Optimal Taxation and Economic Growth in Togo: Empirical Investigation in Time Series
Taxation Optimale et Croissance Economique au Togo : une Evidence Empirique en Séries Temporelles
Abstract
Abstract : This paper examines the optimal level of taxation in Togo. After checking for stationarity and structural breaks, we estimate two integrated structural equations for dummy variables constructed to account for significant structural shocks. In fact, the two structural models estimated highlight a U-shaped curve and confirm that the effects exerted by the level of taxation on economic activity in Togo are non-linear. The results from the estimates, covering the period from 1960 to 2016, argue that the optimal tax rate in Togo would be 22.6% of GDP. These results imply that the levels of real GDP and economic growth still achieved by the Togolese economy have remained below their potential.
Cet article examine le niveau optimal de taxation au Togo. Après vérification de la stationnarité et des ruptures structurelles, nous estimons deux équations structurelles intégrées des variables indicatrices construites pour prendre en comptes les chocs structurels significatifs. De fait, les deux modèles structurels estimés mettent en évidence une courbe en U et confirment que les effets exercés par le niveau de taxation sur la l'activité économique au Togo sont non linéaires. Les résultats issus des estimations, couvrant la période de 1960 à 2016, soutiennent que le taux optimal de taxation au Togo se situerait à 22,6% du PIB. Ces résultats impliquent que les niveaux du PIB réel et de croissance économique toujours atteint par l'économie togolaise, ont demeuré en deçà de leur potentiel.
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