COMPTABILISATION DES IMMATERIELS ET MODES DE FINANCEMENT : UNE APPROCHE HISTORIQUE DE LA GESTION DU RESULTAT
Résumé
This article aims at highlighting the earnings management practices from the opening of capital markets in the late 19th century. The choice of this period is due to the absence of accounting standards. On the other hand, firms benefited from a potential access to different external sources of financing. A historical case study of L'Air Liquide (1902-1939) highlights the intangible expenses as a tool for earnings management according to changes in the financing structure.
Cet article étudie les pratiques de gestion du résultat à partir de l'ouverture des marchés de capitaux à la fin du 19 ème siècle. A cette époque, les modes de financement des connaissent des évolutions majeures dans un contexte de réglementation comptable quasi inexistante. Une étude de cas historique de la société L'Air Liquide, réalisée de sa création à 1939, met en évidence le fait que les dirigeants utilisent la comptabilisation des dépenses incorporelles comme un instrument de gestion du résultat selon l'évolution de la structure de financement.
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