The pro-competitive effect of demand enhancing check-off programs
Résumé
This article explores demand-enhancing check-off programs and how such programs may influence both private programs as well as industry market structure. Under duopoly, a firm may increase its sales through privately funding product quality improvements. However, such endogenous sunk costs may also be used to exclude a rival. Industry-funded check-off programs affect firms' strategies and can be procompetitive. The rationale lies not only in how the check-off enhancement is perceived by consumers but also in the way the check-off's crowding-out effect reduces the ability of a firm to use its private expenditures to bar a rival's market access.
Cet article étudie les effets de dépenses mutualisées (publicité générique ou Recherche et Développement) sur la structure de concurrence. Dans un contexte où, sans intervention, des dépenses non-recouvrables de publicité ou de recherche peuvent potentiellement renforcer la concentration entre producteurs, il est montré que la mutualisation de ses dépenses limite la possibilité d’éviction de concurrents du marché par un ou plusieurs producteurs. La mutualisation des dépenses de publicité générique ou de Recherche et Développement est donc pro-compétitive et bénéfique pour la société.