Dans cet article, on examine le lien entre la rentabilité bancaire et les taux d'intérêt de marché à partir d'une étude des principaux systèmes bancaires européens sur la période d'harmonisation de la réglementation prudentielle préalable à l'unification monétaire. A partir d'un modèle d'ajustement global des flux de recettes et de coûts bancaires aux conditions de taux d'intérêt de marché (niveau, structure par terme et volatilité des taux d'intérêt), on met en évidence la maturité implicite des actifs et des engagements. L'estimation pour 7 pays européens de ce modèle sur données bancaires individuelles fait apparaître la diversité des réponses des systèmes bancaires aux évolutions des taux d'intérêt, en particulier dans le cas de ceux de l'Europe du Sud, ce qui peut poser problème dans le cadre de la définition par la BCE d'une politique monétaire commune pour venir en aide à des systèmes bancaires en difficulté.