Small Sample Properties of Alternative Tests for Martingale Difference Hypothesis - Archive ouverte HAL
Article Dans Une Revue Economics Letters Année : 2011

Small Sample Properties of Alternative Tests for Martingale Difference Hypothesis

Amélie Charles
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 933569
Audencia Recherche
Olivier Darné
Laboratoire d'économie et de management de Nantes Atlantique
CV
Jae Kim
  • Fonction : Auteur
La Trobe University

Résumé

A Monte Carlo experiment is conducted to compare power properties of alternative tests for the martingale difference hypothesis. Overall, we find that the wild bootstrap automatic variance ratio test shows the highest power against linear dependence; while the generalized spectral test performs most desirably under nonlinear dependence.

Domaines

Econométrie de la finance [q-fin.ST]
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Soumis le : mercredi 29 avril 2015-11:15:21

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Dates et versions

hal-00771829 , version 1 (29-04-2015)

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Citer

Amélie Charles, Olivier Darné, Jae Kim. Small Sample Properties of Alternative Tests for Martingale Difference Hypothesis. Economics Letters, 2011, 110 (2), pp.151-154. ⟨10.1016/j.econlet.2010.11.018⟩. ⟨hal-00771829⟩

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