Modelling Trades-Through in a Limit Order Book Using Hawkes Processes - Archive ouverte HAL
Article Dans Une Revue Economics Année : 2012

Modelling Trades-Through in a Limit Order Book Using Hawkes Processes

Résumé

The authors model trades-through, i.e. transactions that reach at least the second level of limit orders in an order book. Using tick-by-tick data on Euronext-traded stocks, they show that a simple bivariate Hawkes process fits nicely their empirical observations of tradesthrough. The authors show that the cross-influence of bid and ask trades-through is weak.
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Dates et versions

hal-00745554 , version 1 (25-10-2012)

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Citer

Ioane Muni Toke, Fabrizio Pomponio. Modelling Trades-Through in a Limit Order Book Using Hawkes Processes. Economics , 2012, 6 (2012-22), ⟨10.5018/economics-ejournal.ja.2012-22⟩. ⟨hal-00745554⟩
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