Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets - Archive ouverte HAL
Article Dans Une Revue SIAM Journal on Financial Mathematics Année : 2011

Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets

Résumé

Local risk minimization is studied for the hedging of derivatives - a general (non quadratic) risk criterion is studied, and the optimality conditions are derived.

Domaines

Finance quantitative [q-fin.CP] Optimisation et contrôle [math.OC]
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Soumis le : jeudi 8 septembre 2011-17:50:34

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Archivage à long terme le : vendredi 9 décembre 2011-02:30:06

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hal-00620843 , version 1 (08-09-2011)

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Citer

Frédéric Abergel, Nicolas Millot. Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets. SIAM Journal on Financial Mathematics, 2011, 2 (1), pp. 342-356. ⟨10.1137/100803079⟩. ⟨hal-00620843⟩

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