Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets - Archive ouverte HAL Accéder directement au contenu
Article Dans Une Revue SIAM Journal on Financial Mathematics Année : 2011

Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets

Résumé

Local risk minimization is studied for the hedging of derivatives - a general (non quadratic) risk criterion is studied, and the optimality conditions are derived.
Fichier principal
Vignette du fichier
SIAM.pdf (231.44 Ko) Télécharger le fichier
Origine : Fichiers éditeurs autorisés sur une archive ouverte
Loading...

Dates et versions

hal-00620843 , version 1 (08-09-2011)

Identifiants

Citer

Frédéric Abergel, Nicolas Millot. Nonquadratic Local Risk-Minimization for Hedging Contingent Claims in Incomplete Markets. SIAM Journal on Financial Mathematics, 2011, 2 (1), pp. 342-356. ⟨10.1137/100803079⟩. ⟨hal-00620843⟩
168 Consultations
220 Téléchargements

Altmetric

Partager

Gmail Facebook X LinkedIn More