Risk-averse asymptotics for reservation prices - Archive ouverte HAL
Article Dans Une Revue Annals of Finance Année : 2010

Risk-averse asymptotics for reservation prices

Laurence Carassus
Laboratoire de Probabilités et Modèles Aléatoires
Miklós Rásonyi
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 859497
University of Edinburgh

Résumé

An investor's risk aversion is assumed to tend to infinity. In a fairly general setting, we present conditions ensuring that the respective utility indifference prices of a given contingent claim converge to its super replication price.

Domaines

Probabilités [math.PR]
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Soumis le : jeudi 9 avril 2009-10:53:34

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Archivage à long terme le : jeudi 10 juin 2010-20:10:41

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Dates et versions

hal-00374608 , version 1 (09-04-2009)

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Citer

Laurence Carassus, Miklós Rásonyi. Risk-averse asymptotics for reservation prices. Annals of Finance, 2010, 7 (3), pp.375-387. ⟨10.1007/s10436-010-0167-1⟩. ⟨hal-00374608⟩

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