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Communication Dans Un Congrès Année : 2009

Cross-currency smile calibration

Résumé

We document the numerical aspects of the calibration of cross-currency options on the local volatility framework. We consider the partial differential equation satisfied by the price of the cross-currency option and see that the most important specifications to set are the boundary conditions. We explain how these conditions can be approximated and test the validity of the approximation on simple cases.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-00351016 , version 1 (08-01-2009)

Identifiants

  • HAL Id : hal-00351016 , version 1

Citer

Gabriel Turinici, Marc Laillat. Cross-currency smile calibration. Modelling, Identification and Control, Feb 2009, Innsbruck, Austria. pp.130-132. ⟨hal-00351016⟩
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