Nonparametric estimation for a stochastic volatility model. - Archive ouverte HAL
Article Dans Une Revue Finance and Stochastics Année : 2010

Nonparametric estimation for a stochastic volatility model.

Fabienne Comte
Valentine Genon-Catalot
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 836340
Yves Rozenholc

Résumé

Consider discrete time observations (X_{\ell\delta})_{1\leq \ell \leq n+1}$ of the process $X$ satisfying $dX_t= \sqrt{V_t} dB_t$, with $V_t$ a one-dimensional positive diffusion process independent of the Brownian motion $B$. For both the drift and the diffusion coefficient of the unobserved diffusion $V$, we propose nonparametric least square estimators, and provide bounds for theirrisk. Estimators are chosen among a collection of functions belonging to a finite dimensional space whose dimension is selected by a data driven procedure. Implementation on simulated data illustrates how the method works.
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Dates et versions

hal-00200874 , version 1 (21-12-2007)

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Citer

Fabienne Comte, Valentine Genon-Catalot, Yves Rozenholc. Nonparametric estimation for a stochastic volatility model.. Finance and Stochastics, 2010, 14 (1), pp.49-80. ⟨10.1007/s00780-009-0094-z⟩. ⟨hal-00200874⟩
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