Convex Asset Pricing - LEDa (Laboratoire d'Economie de Dauphine) Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail (Preprint/Prepublication) Année : 2022

Convex Asset Pricing

Résumé

In order to encompass general financial frictions, we generalize the fundamental theorem of asset pricing to convex price functionals. We identify a new arbitrage condition, called robust no-arbitrage, that characterizes viability and generalizes the well-known no-arbitrage condition used in models with a linear pricing.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-03916844 , version 1 (31-12-2022)

Identifiants

  • HAL Id : hal-03916844 , version 1

Citer

Emy Lécuyer, Victor Filipe Martins da Rocha. Convex Asset Pricing. 2022. ⟨hal-03916844⟩
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